http://unetbootin.sourceforge.net/

Com ele você pode instalar várias distribuições sem precisar gastar CDS, ele pode salvar a imagem em um pendrive ou em uma partição do disco. e pode sobrescrever seu S.O atual completamente, versões windows e linux. fica a dica.

EDIT: o ubuntu 8.04 suporta ser instalado como um programa no windows, apesar de perder um pouco de desempenho pode ser instalado só com um daemon tools.